Colegio Oficial de Empresariales de Almería

Las auditoras registran el mayor crecimiento de los últimos tres años
El mercado español consolida su recuperación, gracias a la vuelta a su negocio tradicional de revisión de cuentas, que ahora se centra en los servicios derivados de las normas internacionales de contabilidad y en los concursos del sector público.
Expansión.com (27.02.2006)

La revisión de cuentas ha vuelto a erigirse como el servicio estrella de las multinacionales de auditoría. Gracias a este negocio tradicional, que las auditoras habían ralentizado en los últimos años en favor de otras fórmulas de asesoramiento, las firmas consiguieron batir su mejor marca en cinco años.

Las 39 primeras sociedades del mercado español de auditoría cerraron el ejercicio 2005 con una facturación de 1.238,4 millones de euros, según el ránking anual elaborado por EXPANSIÓN, a partir de los datos facilitados por las auditoras. Las firmas lograron así un crecimiento medio anual del 10,3%, más de un punto por encima del aumento de la cifra de negocio de 2004 (un 9,2%) y un récord desde 2002, año en el que el sector consiguió crecer un 10,7%.

El negocio de auditoría es la línea de servicios que más aumentó y, por ello, la principal responsable de la buena marcha en 2005. Las 39 primeras firmas facturaron 612,7 millones de euros por esta división de servicios, un 12,86% más, como consecuencia del negocio surgido en torno a las normas internacionales de contabilidad (NIC) y la revisión de cuentas del sector público. Esto ha hecho, además, que este área se refuerce como principal negocio, con un peso del 49,49% sobre los ingresos totales de las firmas.

Al protagonismo del negocio auditor le sigue el asesoramiento financiero, la segunda línea que más incrementó sus ingresos, con un 9,91%. En ella se incluye el asesoramiento en fusiones y adquisiciones, donde las auditoras compiten en algunos negocios con la banca de inversión y las firmas de capital riesgo.

No obstante, el mercado, sujeto a una elevada concentración en las denominadas Cuatro Grandes –Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG y Ernst & Young (E&Y)–, muestra diferentes modelos de comportamiento en función del tamaño de las compañías.

Las cuatro multinacionales, que suman el 68,3% del sector español (un punto más que en 2004), crecieron un 11,05%, un punto por encima del mercado. Estas firmas aumentaron sus ingresos, en gran parte, gracias a los trabajos solicitados por las empresas para adaptar sus cuentas a NIC, obligatorias para los grupos cotizados desde 2005.

Esta tendencia puede verse aumentada cuando las NIC se extrapolen al resto de compañías no cotizadas, una medida prevista para 2007. Estos servicios contables se facturan desde el área de auditoría, que en las Cuatro Grandes levó su facturación un 13,13%, hasta los 493,27 millones de euros

Mientras, las pequeñas y medianas sociedades han logrado aumentar sus ingresos a través de los trabajos de auditoría que provienen del sector público. Éstos incluyen ir desde la auditoría de un ayuntamiento hasta la comprobación de las ayudas y subvenciones que concede el Estado.

Sector público
Según fuentes sectoriales, el espíritu de transparencia promovido desde la Administración está generando un mayor número de trabajos de inspección, que los recursos públicos de la Intervención General del Estado no tienen capacidad para cubrir. Por ello, las administraciones abren este campo a la participación del sector privado.

Según datos del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC), sólo un 3% de los ayuntamientos españoles recurren a una firma privada para el análisis de cuentas. Con todo, las firmas de tamaño mediano y pequeño se quejan de que los requisitos que tienen que cumplir para acudir a un concurso público son de complicado cumplimiento y limitan en gran medida su participación.

Por otra parte, el ránking de 2005 ha desvelado algunos cambios de posiciones. El más relevante es el ascenso de KPMG de la cuarta a la tercera posición, que arrebató a Ernst & Young, que queda situada como la cuarta entre las grandes. Tras el empate casi técnico en 2004 –a ambas firmas sólo les separaban 700.000 euros–, KPMG, con unos ingresos de 175,85 millones, ha superado en más de siete millones la facturación de su rival. Además, la multinacional presidida por John Scott es, entre las Cuatro Grandes, la firma que más ha crecido, con un incremento del 19,4%.

No obstante, el tercer puesto del mercado va a estar muy reñido en 2006, ya que E&Y verá elevada su facturación a través de los contratos de auditoría que ha conseguido en los últimos meses: Telefónica, Telefónica Móviles, TPI e Iberdrola, este último adjudicado el pasado viernes.

Estas empresas son clientes que Deloitte ha perdido, junto con Unión Fenosa, cuyo concurso ganó PwC hace siete meses. Aún así, la antigua Andersen (fusionada en 2002 con Deloitte) ha mantenido su liderazgo, con unos ingresos de 262,30 millones de euros y un crecimiento del 8,4%.

Para compensar el impacto de la pérdida de Telefónica, la firma presidida por Carlos González ha anunciado su intención de potenciar la consultoría, cuya facturación ya aumentó un 15,1% en 2005.

Otra de las novedades en el escalafón ha sido la llegada de BDO Audiberia al quinto puesto, por detrás del cuarteto líder. Un crecimiento cercano al veinte por ciento le sitúa por delante de la red de oficinas integradas bajo la marca Confeauditores y de RSM Audihispana.

Esta firma, presidida y fundada por Alberto Ribas, aspira a avanzar a lo largo de este año, tras la integración en enero de las oficinas de Madrid de Grant Thornton, que en 2004 se situó en la decimoséptima posición, después de recortar sus ingresos un 8,8%. “Las alianzas y fusiones son la mejor fórmula para crecer”, afirman fuentes del sector. Esta receta ha sido utilizada en los últimos años por grupos como Iberaudit, Igaf y Auren.

Comportamiento
Por su parte, Horwath España fue la compañía que más mejoró sus ventas de todo el mercado español, con un incremento del 42,2%. Un buen resultado que le mantiene en el puesto decimotercero del ránking y cuya principal causa fue la reorientación de parte de su negocio auditor hacia el sector público, un área “que ha pasado de suponer cien mil euros el año pasado a facturar un millón de euros en 2005”, explican desde Horwath.

Gassó MRI ha sufrido un recorte de sus ingresos del 7,5% lo que, no obstante, no le ha impedido mantenerse en la novena posición.